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Calculadora de investimentos
Compare CDB, LCI/LCA, Tesouro Direto e poupança com % do CDI, IR regressivo, IOF, aportes mensais e gráfico.
A regra de rendimento
O rendimento da poupança é definido em lei — art. 12 da Lei 8.177/1991, com a redação da Lei 12.703/2012. Para depósitos feitos desde 4 de maio de 2012, vale:
| Meta da Selic | Rendimento da poupança |
|---|---|
| Acima de 8,5% ao ano | 0,5% ao mês + TR |
| Igual ou menor que 8,5% ao ano | 70% da Selic ao ano, convertida em taxa mensal, + TR |
Depósitos feitos até 3 de maio de 2012 continuam rendendo sempre 0,5% ao mês + TR. A TR (Taxa Referencial) é calculada pelo Banco Central e fica zerada ou muito baixa em vários períodos. Com a Selic acima de 8,5% ao ano, como ao longo de 2026, vale a primeira linha da tabela. O Banco Central publica a remuneração dos depósitos de poupança de cada dia.
A data de aniversário
A poupança só paga rendimento a cada mês completo, na data de aniversário do depósito. Um depósito feito no dia 10 rende no dia 10 do mês seguinte, e assim por diante. Na prática:
- Sacar um dia antes do aniversário faz você perder o rendimento do mês inteiro daquele valor.
- Cada depósito tem o próprio aniversário, então valores depositados em dias diferentes rendem em datas diferentes.
- Depósitos feitos nos dias 29, 30 e 31 passam a ter aniversário no dia 1º do mês seguinte.
Exemplo: R$ 10.000,00 por um ano
Na regra de 0,5% ao mês, sem TR: 10.000 × 1,00512 = R$ 10.616,78, ou 6,17% no ano. Com a TR positiva, o resultado sobe um pouco.
Se a Selic estivesse em 8% ao ano, valeria a outra regra: 70% de 8% = 5,6% ao ano, cerca de 0,455% ao mês, mais a TR.
A poupança é isenta de imposto de renda para pessoas físicas, enquanto CDB e Tesouro pagam IR regressivo de 22,5% a 15% sobre o rendimento (veja a tabela regressiva da renda fixa). Por isso a comparação justa é sempre pelo valor líquido. A calculadora de investimentos compara poupança, CDB, LCI/LCA e Tesouro com IR, IOF e aportes; edite as taxas de exemplo com as do dia. Para ver só o efeito dos juros mês a mês, use a calculadora de juros compostos.
Poupança e outras aplicações: o que comparar
Na comparação com outras aplicações conservadoras, observe quatro pontos:
- Rendimento líquido: desconte o imposto de renda das aplicações tributadas. Como exemplo ilustrativo, um CDB de 100% do CDI com CDI de 12% ao ano, resgatado entre 361 e 720 dias (IR de 17,5%), rende 9,9% líquidos: R$ 990,00 sobre R$ 10.000,00 em um ano, contra R$ 616,78 da poupança sem TR.
- Liquidez: a poupança rende só no aniversário; um CDB de liquidez diária rende por dia útil, mas tem IOF nos primeiros 30 dias.
- Garantia: poupança, CDB, LCI e LCA têm a mesma cobertura do FGC; títulos do Tesouro são garantidos pelo governo federal.
- Prazo: LCI e LCA costumam ter carência, ou seja, um período mínimo antes do resgate.
As taxas mudam com a Selic e de um banco para outro, por isso refaça a comparação com os números do dia na calculadora de investimentos.
Segurança e liquidez
- Garantia do FGC: a poupança é coberta pelo Fundo Garantidor de Créditos em até R$ 250 mil por CPF e por instituição, com teto global de R$ 1 milhão a cada 4 anos.
- Liquidez diária: o dinheiro pode ser sacado a qualquer momento, mas sem o rendimento do mês incompleto.
- Sem tarifa e sem valor mínimo na maioria dos bancos.
Entenda o que move a regra de rendimento em o que é a taxa Selic.
Conteúdo educativo: explica como os produtos funcionam e não é recomendação de investimento.
Atualizado em outubro de 2026.
Perguntas frequentes
A poupança é garantida pelo FGC?
Sim. Os depósitos em poupança são cobertos pelo Fundo Garantidor de Créditos em até R$ 250 mil por CPF e por instituição, com limite global de R$ 1 milhão a cada 4 anos.
O que é a TR?
A Taxa Referencial é calculada pelo Banco Central a partir das taxas de juros dos títulos públicos. Ela corrige a poupança e o FGTS e fica zerada ou muito baixa em vários períodos.
Quanto rende a poupança por mês?
Com a Selic acima de 8,5% ao ano, 0,5% ao mês mais a TR. Com a Selic igual ou abaixo de 8,5%, 70% da Selic convertida para o mês, mais a TR.
Se eu sacar antes do aniversário, perco o rendimento?
Sim. O valor sacado antes de completar o mês não recebe o rendimento daquele período, porque a poupança credita os juros só na data de aniversário.
A poupança paga imposto de renda?
Não para pessoas físicas. O rendimento da poupança é isento de IR, ao contrário de CDB e Tesouro Direto, que seguem a tabela regressiva.
