Imposto de renda na renda fixa: tabela regressiva, IOF e isenções

A tabela regressiva

CDB, RDB, Letras de Câmbio, títulos do Tesouro Direto, debêntures comuns e fundos de renda fixa pagam imposto de renda sobre o rendimento (não sobre o valor aplicado), com alíquota que cai conforme o tempo da aplicação (art. 1º da Lei 11.033/2004):

O imposto é retido na fonte pela instituição no resgate ou no vencimento; você não precisa emitir guia. Em fundos abertos há também o "come-cotas" semestral, que antecipa parte do imposto.

Em 2025, a Medida Provisória 1.303 propôs trocar a tabela por uma alíquota única, mas ela perdeu a validade em outubro de 2025 sem ser votada. Por isso, em 2026 continua valendo a tabela acima.

IOF: o custo de resgatar antes de 30 dias

Resgates feitos nos primeiros 29 dias pagam também IOF sobre o rendimento, com alíquota regressiva definida no Decreto 6.306/2007 (IOF): 96% no 1º dia, 66% no 10º, 50% no 15º, 33% no 20º, 3% no 29º e zero a partir do 30º dia. O IOF é calculado antes, e o IR incide sobre o que sobrar.

Exemplo: R$ 10.000,00 rendem cerca de R$ 36,00 em 10 dias. IOF de 66%: R$ 23,76. Sobram R$ 12,24, e o IR de 22,5% leva R$ 2,75. Rendimento líquido: R$ 9,49. Para dinheiro que pode ser necessário a qualquer momento, isso pesa na escolha.

O que é isento para pessoa física

• Poupança: rendimento isento de IR.
• LCI e LCA (letras de crédito imobiliário e do agronegócio): isentas para pessoa física. A MP 1.303/2025 previa tributá-las, mas caducou.
• CRI e CRA e debêntures incentivadas de infraestrutura: isentos para pessoa física, nas condições da lei.

Isento de IR não quer dizer isento de declarar: essas aplicações e seus rendimentos aparecem na declaração anual, em fichas próprias. E isenção não garante rendimento maior: um CDB que paga mais pode render mais, mesmo pagando imposto.

Exemplo: quanto sobra em cada prazo

R$ 10.000,00 aplicados em um CDB que paga 100% do CDI, supondo CDI constante de 14% ao ano (valor ilustrativo, que muda com a taxa Selic):

Para comparar com uma aplicação isenta: uma LCI que pague 90% do mesmo CDI (12,6% ao ano) renderia cerca de R$ 2.678,76 em 2 anos, sem IR, um pouco mais que o CDB do exemplo. Em prazos curtos, quando o IR do CDB é maior, a vantagem da isenção cresce. A regra de bolso: para empatar com um CDB de 100% do CDI, uma aplicação isenta precisa pagar 85% do CDI acima de 2 anos e 77,5% até 6 meses.

A Calculadora de investimentos faz essa comparação com as taxas do dia, aportes mensais e o IR certo de cada prazo. Para entender o efeito do tempo nos juros, veja a Calculadora de juros compostos.

Pontos de atenção

• O prazo conta da data de cada aplicação. Em aportes mensais, cada parcela tem sua própria alíquota.
• Prejuízo em título vendido antes do vencimento (marcação a mercado) é possível em prefixados e IPCA+.
• Garantia: CDB, LCI e LCA têm cobertura do FGC até R$ 250 mil por CPF e por instituição, com limite global; títulos do Tesouro têm garantia do governo federal; poupança também tem FGC.
• Custos: taxa de custódia do Tesouro e taxas de administração de fundos reduzem o rendimento líquido.

Este conteúdo explica regras e não é recomendação de investimento; a escolha depende do seu prazo, da sua reserva e do seu perfil.

Fontes: Lei 11.033/2004; Decreto 6.306/2007 (IOF); Receita Federal. Atualizado em outubro de 2026. Conteúdo informativo, que não substitui a orientação de um contador ou dos canais oficiais da Receita Federal.

Perguntas frequentes